Mientras las recientes tensiones fronterizas entre Pakistán e India han capturado la atención internacional, otro desarrollo está ocurriendo silenciosamente: el emergente mercado de cigarrillos electrónicos en Pakistán. Con una población de más de 200 millones de habitantes, el país está experimentando una fase de crecimiento acelerado y no regulado en cuanto al vapeo. Los jóvenes consumidores están mostrando un sorprendente poder adquisitivo, aunque el mercado todavía enfrenta regulaciones poco claras y canales de distribución subdesarrollados.
Entonces, ¿qué oportunidades comerciales se esconden en esta combinación de potencial e incertidumbre? ¿Y cómo pueden las marcas chinas de cigarrillos electrónicos encontrar su lugar en este entorno en evolución?
Para comprender mejor el pulso del mercado local, 2Firsts habló con Karen, Directora de Cadena de Suministro de Horizon Dream International, un proveedor de servicios con fuertes raíces en Pakistán. La conversación exploró los hábitos de consumo, las preferencias de productos, las condiciones comerciales y los desafíos logísticos sobre el terreno.
Consumo impulsado por la juventud alimentado por el dividendo demográfico.
Como el cuarto país más poblado de Asia, Pakistán es el hogar de casi 250 millones de personas. Según datos de 2023 del Buró de Estadísticas de Pakistán, casi el 67% de la población tiene menos de 30 años, siendo aquellos de entre 15 y 30 años aproximadamente el 27%.
En comparación, Indonesia, la tercera población más grande de Asia y un importante centro de cigarrillos electrónicos en el sudeste asiático, tiene el 40% de su población menor de 35 años. En los mercados emergentes de Asia, la ventaja demográfica de Pakistán destaca. Una población predominantemente joven significa un fuerte potencial de consumo y un amplio espacio para la expansión del mercado.
El mercado de cigarrillos electrónicos en Pakistán ha estado creciendo rápidamente. Hace apenas unos años, su valor total era solo de decenas de millones de dólares estadounidenses, pero se proyecta que supere los $300 millones para el año 2025. El mercado comenzó a tomar forma alrededor del año 2022, pero no fue hasta después de octubre de 2024 que realmente despegó, cuando los consumidores tuvieron acceso a marcas mainstream, en lugar de solo productos excedentes o importados de países vecinos. En la capital, Islamabad, el número de tiendas de vapeo superó las 100 el año pasado, lo que señala una rápida expansión de las redes minoristas.
Según KAREN, los consumidores locales son principalmente jóvenes y habitantes urbanos de ingresos medios a altos. Su mentalidad de gasto es "disfrutar si puedes pagarlo" y muestran una fuerte disposición a pagar por productos de vapeo, incluso a precios relativamente altos. Por ejemplo, un vapeo desechable de 6,000 caladas puede venderse por alrededor de 80 RMB, una botella de 30ml de e-líquido por más de 80 RMB y los dispositivos de sistema abierto pueden costar más de 200 RMB. El consumo de vapeo aún está concentrado en tiendas urbanas y aún no ha llegado a las zonas rurales a gran escala.
Los dispositivos de sistema abierto dominan; los desechables todavía carecen de educación en el mercado.
KAREN señaló que el ingreso mensual promedio en Pakistán oscila entre 800 y 1,200 RMB, lo que hace que los consumidores sean altamente sensibles al precio. Como resultado, los dispositivos de alto poder y de sistema abierto son más populares. Los usuarios locales también tienen una costumbre de compra única: comprar líquido para vapear en pequeñas cantidades, similar a comprar cigarrillos sueltos. Debido al precio relativamente alto de las botellas completas, muchos clientes van a tiendas de vapeo para recargar solo 2ml de líquido a la vez.
Los dispositivos de sistema abierto y alta producción de vapor dominan el mercado, representando alrededor del 70-80% de las ventas. Marcas comúnmente vistas incluyen Vaporesso, Oxva, Uwell y FreeMax.
En términos de líquidos electrónicos embotellados, marcas tempranas como Vigor y Tokyo una vez dominaron el mercado. Hoy en día, marcas como Coconut y Deson tienen una parte significativa del mercado, mientras que también han surgido marcas locales paquistaníes. Estas empresas locales de líquidos electrónicos son conocidas por su capacidad para adaptar los sabores a las preferencias locales, ganando un fuerte apoyo de los consumidores nacionales.
Comparado con los dispositivos de sistema abierto, KAREN cree que el segmento de vapeo desechable en Pakistán se encuentra en una etapa de "educación temprana". La aceptación es particularmente baja en las regiones del norte y centro, donde los hábitos de consumo son más conservadores y la conciencia es limitada. Sin embargo, en ciudades portuarias como Karachi, donde la exposición a nuevos productos es mayor, los dispositivos desechables están viendo un aumento en los envíos. Las opciones populares incluyen desechables de 10ml, 15ml y 18ml, incluidos algunos modelos de gama alta con pantallas de visualización dirigidos a usuarios adinerados.
Altos impuestos y áreas grises regulatorias
A pesar del potencial del mercado, entrar en Pakistán está lejos de ser sencillo. Según Karen, la tasa de impuestos oficial sobre los productos de cigarrillos electrónicos supera el 100%, inflando significativamente el costo del comercio legítimo. Esto obliga a muchas empresas locales a encontrar soluciones para reducir su carga impositiva, lo que contribuye a una amplia brecha entre los datos de importación oficial y la actividad real del mercado.
Karen señala que aunque algunos operadores logran reducir sus obligaciones fiscales a través de medios informales, esto aumenta los riesgos de cumplimiento.
El entorno regulatorio en Pakistán es complejo y ambiguo. Actualmente no existe una ley unificada sobre cigarrillos electrónicos ni un órgano regulador dedicado, pero eso no significa que no haya supervisión.
Las aduanas pueden investigar el origen de los productos, la autoridad fiscal puede auditar facturas e incluso los eventos promocionales a nivel de calle podrían estar sujetos a controles de licencias aleatorios.
Puede parecer que no hay regulación, pero en realidad, cualquiera puede causarte problemas.
Hacer negocios en un entorno así requiere de varios permisos, y aunque algunos negocios operan sin ellos, la falta de documentación adecuada los expone a riesgos legales y operativos, especialmente durante campañas de marketing o eventos promocionales.
Logística: El mayor punto de dolor de la industria.
Comparadas con la logística, los desafíos mencionados anteriormente son más manejables. De hecho, la logística sigue siendo el desafío principal, y el mayor cuello de botella, para las empresas que ingresan al mercado de vapeo de Pakistán.
Los costos de flete aéreo son extremadamente altos. Karen le dice a 2Firsts que enviar un solo reloj inteligente cuesta alrededor de 130 RMB, mientras que el flete aéreo para productos de cigarrillos electrónicos oscila entre 180 y 250 RMB por kilogramo.
El envío terrestre es más económico (alrededor de 80 RMB/kg), pero significativamente más lento, normalmente tarda entre 30 y 40 días, y está sujeto a incertidumbres como controles fronterizos y tarifas ad-hoc a lo largo de la ruta.
Más allá de los altísimos costos de flete, Karen dice que la débil gobernanza de base y la corrupción aduanera desenfrenada complican aún más la logística en Pakistán. Dado los márgenes altos en el comercio de vape, los funcionarios de aduanas a menudo exigen altas tarifas de "servicio" o "lobby" - cargos que nunca aparecen en las facturas oficiales.
La situación ha empeorado desde que China y Pakistán firmaron un acuerdo de despacho de aduanas durante todo el año a principios de este año. Bajo la nueva política, antiguos vacíos legales, como usar a los viajeros para transportar mercancías a través de los canales de pasajeros "grises", han sido cerrados. Ahora, las mercancías deben pasar por puertos secos de capacidad limitada, lo que provoca una gran congestión.
Los puertos secos son adecuados para productos como el té. Pero no están diseñados para manejar grandes volúmenes de mercancías almacenadas. Cuando llegan demasiados envíos, la acumulación provoca largas colas.
Las pocas rutas aduaneras operativas se han convertido en puntos críticos para las luchas de poder informales entre las autoridades locales y federales, lo que resulta en retrasos impredecibles y en una mayor congestión en la cadena logística.
La rotación del personal de aduanas contribuye al caos. Solo entre enero y abril de este año, cuatro oficiales diferentes de valoración aduanera fueron rotados dentro y fuera.
La inestabilidad logística de Pakistán ha cambiado los hábitos comerciales en el terreno. La mayoría de los distribuidores locales de vapeo insisten en modelos de pago al contado y se niegan a pagar depósitos por adelantado debido a los altos riesgos involucrados. Esta tendencia pone una enorme presión en las marcas chinas para acumular inventario localmente y gestionar el flujo de efectivo a través de las fronteras.
Simplemente no aceptan modelos de pago por adelantado o depósito", dice Karen. "Hay demasiadas incógnitas en logística, ellos quieren bienes al contado".
Sumando a las complicaciones, el intercambio de divisas sigue siendo un punto doloroso. La rupia paquistaní no es libremente convertible, y repatriar los fondos de vuelta a China de manera segura y oportuna sigue siendo un gran desafío para los exportadores.
Tensiones geopolíticas: una espada de Damocles sobre el mercado
Finalmente, Karen advierte que el riesgo geopolítico se cierne sobre el comercio de vape en Pakistán como una espada de Damocles. En un reciente enfrentamiento, escaramuzas aéreas entre Pakistán e India llevaron a Islamabad a cerrar el espacio aéreo nacional durante 48 horas, dejando en tierra todos los vuelos y provocando interrupciones en el transporte a nivel nacional.
Eventos similares a "cisne negro" sin duda traen consigo costos ocultos. Bajo circunstancias impredecibles como zonas de no vuelo, bloqueos de carreteras y cierres de mercados, los costos logísticos se vuelven aún más incontrolables.
El 10 de mayo, tras el acuerdo alcanzado entre India y Pakistán para un alto el fuego integral, Pakistán anunció la completa reanudación de su espacio aéreo. Todos los aeropuertos y vuelos de todo tipo en todo el país han vuelto a operar con normalidad.
The yearbook is regarded as one of the most comprehensive compilations on corporate sustainability. Companies are listed in the annual Dow Jones Sustainability Index (DJSI) based on their scores.
